Cómo las tasas de la Reserva Federal pueden afectar las tasas de préstamos hipotecarios

La Reserva Federal es el banco central de Estados Unidos y desempeña un papel enorme en la configuración de la política monetaria del país. Una de sus funciones clave es fijar los tipos de interés.

Esas tasas determinan cuánto ganan los estadounidenses con sus ahorros y cuánto pagan para pedir prestado, incluso cuando compran una casa.

Ahora bien, la Reserva Federal no dice: “Aquí están las tasas hipotecarias para comprar y refinanciar viviendas”. En cambio, establece lo que se llama tasa de fondos federales, y esa tasa afecta a una amplia variedad de productos financieros.

Como resultado, cuando la tasa de los fondos federales sube y baja, también lo hacen las tasas que los estadounidenses pagan por los productos hipotecarios.

Para controlar el flujo de dinero y crédito, la Reserva Federal fija la tasa de fondos federales, una tasa de interés de referencia que afecta múltiples partes de la economía. Los consumidores pueden ver los impactos de la tasa de los fondos federales en productos, desde cuentas de ahorro hasta tasas hipotecarias.

Y aunque la tasa de los fondos federales no afecta las tasas de interés hipotecarias tan directamente como las tasas de ahorro o de préstamos personales, sí influye. 

Si la gente no gasta dinero, la Reserva Federal baja la tasa de los fondos federales para alentar a la gente a gastar. Las bajas tasas de interés hacen que sea menos costoso pedir dinero prestado, por lo que la gente tiende a gastar más libremente y utilizar el crédito para realizar compras más importantes.

Sin embargo, si la economía comienza a inundarse porque la gente está gastando demasiado, la Reserva Federal vuelve a marcar para mantener viva la economía agrícola aumentando la tasa de los fondos federales. Las tasas de interés más altas alientan a la gente a ahorrar en lugar de gastar porque pedir dinero prestado es caro.

La Reserva Federal no fija directamente las tasas hipotecarias. Sin embargo, la tasa de los fondos federales afecta el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, lo que afecta directamente lo que pagan los consumidores cuando piden dinero prestado.

En mayo de 2020, la tasa de los fondos federales cayó al 0,05% y el rendimiento del Tesoro a 10 años fue de aproximadamente el 0,64%. El tipo medio de una hipoteca a tipo fijo a 30 años en aquel momento era del 3,28%. 

En julio de 2024, la tasa de los fondos federales fue de 5,33% y la del Tesoro a 10 años fue de 4,43%. El tipo medio de las hipotecas fijas a 30 años estuvo entonces en 6,95%.

Como puedes ver, los rendimientos del Tesoro a 10 años y las tasas hipotecarias también tienden a aumentar cuando aumenta la tasa de los fondos federales. Sin embargo, lo contrario también es cierto.

La respuesta simple es sí: las tasas hipotecarias tienden a bajar cuando la Reserva Federal reduce las tasas de interés. La respuesta más precisa, sin embargo, es que los recortes de tipos de la Reserva Federal afectan a diferentes tipos de hipotecas, incluidos los préstamos a tasa ajustable y a tasa fija.

Si la próxima reunión de la Reserva Federal resulta en un recorte de las tasas de interés, el rendimiento del Tesoro a 10 años también bajará. Esto eventualmente se traducirá en tasas de interés más bajas en las hipotecas de tasa fija, incluidas las fijas a 30 y 15 años. Los consumidores que opten por un préstamo a tasa fija en ese momento probablemente puedan fijar una tasa más baja que la actual durante la vigencia de su préstamo. 

Para los consumidores que optan por una hipoteca de tasa ajustable, las reuniones de la Reserva Federal y las tasas hipotecarias están más estrechamente relacionadas.

Con las hipotecas de tasa ajustable, la tasa de interés que pagas se ajustará aproximadamente cada seis meses, dependiendo de si las tasas subieron o bajaron. Por lo tanto, tu pago mensual podría disminuir gradualmente si la Reserva Federal sigue recortando las tasas. Sin embargo, tu pago también podría aumentar en un entorno de tasas de interés en aumento.

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