Los costos pueden acumularse rápidamente si tu hogar necesita reparaciones o mejoras importantes. 

La renovación promedio de un baño cuesta $11,250, y el costo típico de remodelación de una cocina puede oscilar entre $14,500 y más de $40,000. Muchos propietarios recurren a préstamos para la renovación de viviendas para pagar estas mejoras.

Comprender cómo funcionan los préstamos para renovación de viviendas es esencial para encontrar el adecuado para tu proyecto de mejoras para el hogar.

Un préstamo para renovación de vivienda brinda a los propietarios acceso a efectivo para mejorar sus propiedades. Se encuentran disponibles varios préstamos para mejoras del hogar, cada uno con sus propias reglas y requisitos.

Los préstamos para renovación de viviendas más comunes aprovechan el valor líquido que se ha acumulado en una casa para que pueda aprovecharse a través del préstamo. 

Generalmente, esto significa que se puede calificar para una tasa de interés favorable. En un “préstamo garantizado”, tu casa se considera garantía, lo que significa que podrías perderla debido a una ejecución hipotecaria si no cumples con los pagos del préstamo.

Otros préstamos para renovación de viviendas no están garantizados, lo que significa que tu casa no se utiliza como garantía para el préstamo. Los préstamos no garantizados para mejoras en el hogar a menudo tendrán una tasa de interés más alta que los préstamos que aprovechan tu capital, pero no existe riesgo de perder su casa si no cumples con tus obligaciones.

Cada una de las siguientes opciones de préstamo te proporcionará el efectivo que necesitas para realizar renovaciones o mejoras en tu hogar. El adecuado para ti dependerá de factores como el costo de tu proyecto, la cantidad de capital que hayas acumulado en tu casa y tu puntaje e historial crediticio.

Recuerda que estas son opciones para remodelar una casa que ya posees. Si deseas agrupar los costos iniciales de tu hipoteca y reparación de la vivienda en un solo préstamo, considera el préstamo de rehabilitación FHA 203(k) u opciones a través de Fannie Mae o Freddie Mac para préstamos convencionales.

Comúnmente conocido como segunda hipoteca, un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda te permite pedir prestada una suma global basada en la cantidad de valor líquido que has acumulado en tu casa. La mayoría de los prestamistas no te permitirán pedir prestado más del 80% de tu capital acumulado. Por ejemplo, si el valor de tu vivienda es de $300.000 y todavía debes $200.000 en tu hipoteca inicial, tienes $100.000 en valor líquido de tu vivienda. Tu prestamista te permitirá pedir prestado hasta $80,000 (o el 80% de $100,000) para tu préstamo con garantía hipotecaria.

Los préstamos sobre el valor líquido de la vivienda suelen tener tasas de interés fijas, lo que significa que realizarás pagos mensuales fijos durante todo el período de pago (que puede oscilar entre cinco y 30 años). Tu tasa de interés dependerá de su historial crediticio e ingresos. Debido a que tu casa se utiliza como garantía, el incumplimiento de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda puede resultar en una ejecución hipotecaria.

Al igual que un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda, una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC) te permite acceder al valor líquido que has acumulado en tu vivienda. Sin embargo, en lugar de recibir el dinero como una suma global, su HELOC funciona más como una tarjeta de crédito. Puedes retirar dinero cuando sea necesario, devolverlo y acceder a más fondos más adelante. Tu límite de préstamo HELOC se basa en la cantidad de capital que has acumulado y tu historial crediticio y, al igual que el préstamo con garantía hipotecaria, la mayoría de los prestamistas limitan tu HELOC al 80% de su capital.

Los HELOC suelen tener un período de retiro de aproximadamente 10 años, durante el cual puedes pedir prestado hasta el límite, devolverlo y volver a pedir prestado. Es posible que puedas extender el HELOC una vez que finalice el período de retiro, pero si no, tendrás que comenzar a pagar en ese momento.

La naturaleza renovable del HELOC puede convertirlo en una mejor opción de financiamiento para renovaciones en curso, como si planea renovar su baño este año pero sabes que realizarás mejoras significativas en tu cocina en los próximos años.

Los HELOC suelen tener tasas de interés variables, lo que significa que las tasas pueden subir o bajar con el tiempo. Sin embargo, solo pagas intereses sobre el monto que pides prestado, no el límite total de préstamo de HELOC. Al igual que con un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda, el incumplimiento de un HELOC podría significar que el prestamista ejecute la hipoteca de tu casa.

Un refinanciamiento con retiro de efectivo reemplaza tu hipoteca actual por una nueva que te permite convertir parte de tu capital en efectivo. En general, los prestamistas hipotecarios sólo te permitirán pedir prestado hasta el 80% del valor de tu vivienda, incluido el saldo actual de su hipoteca más el monto que está retirando.

Por ejemplo, digamos que todavía debes $200,000 por una casa que vale $300,000. Podrías refinanciar tu hipoteca con un nuevo préstamo por $240,000 (80% del valor de la vivienda de $300,000), donde $200,000 de la nueva hipoteca cancelan la hipoteca anterior y obtienes $40 000 en efectivo para utilizar en su proyecto de mejoras para el hogar. Ahora tendrás una hipoteca de $240,000 que deberás pagar durante el plazo completo del préstamo, que generalmente es de 30 años.

Un refinanciamiento con retiro de efectivo también puede ayudarte a reducir la tasa de interés de tu hipoteca. Si has mejorado tu crédito o las tasas de interés han bajado desde tu hipoteca original, un refinanciamiento con retiro de efectivo puede ser una forma de reducir tu tasa de interés y acceder a dinero para su proyecto. Y dado que las tasas de interés hipotecarias suelen ser más bajas que las tasas de los préstamos sobre el valor de la vivienda o HELOC, esto podría ahorrarte dinero a largo plazo. Sin embargo, si las tasas hipotecarias son relativamente altas puede que no sea el mejor momento para obtener una refinanciación con retiro de efectivo, especialmente si obtuviste tu hipoteca inicial cuando las tasas eran mucho más bajas.

Sólo recuerda que un refinanciamiento es un tipo de hipoteca, lo que significa que debes pagar los costos de cierre. Generalmente, los costos de cierre saldrán de los ingresos del retiro de efectivo. Esto también significa que tu prestamista puede ejecutar la hipoteca de tu casa si no cumples con tu préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo.

Tomar un préstamo personal sin garantía para las reparaciones de tu vivienda puede evitar la posibilidad de ejecución hipotecaria inherente a los préstamos sobre el valor líquido de la vivienda, los HELOC y los préstamos de refinanciamiento con retiro de efectivo. Dado que un préstamo personal para renovación de vivienda no utiliza tu propiedad como garantía, no correrás el riesgo de perder tu casa si no cumple con el préstamo.

Los prestamistas determinan la tasa de interés y otras características del préstamo para un préstamo personal basándose completamente en tu historial crediticio, ingresos y otros factores personales. Esto significa que los préstamos personales sin garantía tienden a tener tasas de interés más altas, incluso para prestatarios con buen o excelente crédito. Esto se debe a que la falta de garantía hace que el préstamo sea más riesgoso para el prestamista. Sin embargo, cada préstamo y prestamista es diferente, por lo que es fundamental buscar el que mejor se adapte a tus necesidades.

Hay varios tipos de préstamos disponibles para financiar proyectos de mejoras para el hogar y algunos (pero no todos) son tipos de hipotecas. Un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda y una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC) son segundas hipotecas que aprovechan el valor líquido de su vivienda. Tendrás dos pagos hipotecarios mensuales: uno para su primer préstamo hipotecario y otro para su HEL o HELOC. Los préstamos de refinanciamiento con retiro de efectivo son un tipo de hipoteca que le permite reemplazar su hipoteca actual y aprovechar el valor líquido de su vivienda para recibir efectivo. Los préstamos personales para mejoras del hogar son préstamos sin garantía y no relacionados con hipotecas.

La mayoría de los prestamistas exigen que los propietarios tengan no menos del 15 % al 20 % del valor líquido de tu vivienda para calificar para un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda o un HELOC. Los prestamistas generalmente limitan los montos de los préstamos a no más del 80% del valor líquido de la vivienda.

El préstamo adecuado para la renovación de tu vivienda depende de tu situación y necesidades específicas. Es más probable que un préstamo con garantía hipotecaria tenga una tasa de interés fija y te permita acceder a una suma global de una sola vez. Un HELOC ofrece flexibilidad a largo plazo, pero es más probable que tengas una tasa de interés variable que podría aumentar o disminuir con el tiempo.